Una actualización para el protocolo de Uniswap, el mayor DEX de Ethereum, será lanzada hoy: conozca las nuevas funcionalidades que traerá.
***
Uniswap (UNI), el mayor intercambio descentralizado (DEX) por capitalización de mercado de la red Ethereum, lanzará este miércoles la versión 3 (v3) de su protocolo.
Después de actualizar a la versión 2 durante mayo del año pasado, Uniswap planea desplegar una nueva actualización este 5 de mayo con el objetivo de brindar a los usuarios más control sobre la liquidez que proveen y ofrecer más ventajas para operaciones más riesgosas.
Una actualización crucial para DeFi
Hay muchas expectativas ante la llegada de Uniswap v3, ya que la actualización promete nuevas funciones avanzadas y oportunidades para la generación de ganancias y anticipa un futuro prometedor para los DEX.
Las finanzas descentralizadas (DeFi) se han convertido en una industria multimillonaria que busca reemplazar las instituciones financieras tradicionales por protocolos basados en una red Blockchain. Con un valot total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi sobre Ethereum de USD$ 80 mil millones, esta red representa la mayor parte del mercado DeFi.
Estas cifras destacan lo importante que es este sector para el crecimiento de la cadena de bloques Ethereum; probablemente también para el precio de ETH, que esta semana ha alcanzado nuevos máximos. En este contexto, la actualización del mayor DEX de la red está atrayendo muchas expectativas, ya que podría ser el catalizador para una nueva era de DeFi.
Allanando el camino
Con alrededor de USD $7,2 mil millones de fondos dispuestos como garantía dentro de Uniswap v2, este exchange descentralizado es uno de los más populares del ecosistema. Su lanzamiento en 2018 abrió un nuevo camino a las finanzas descentralizadas, y desde entonces ha influenciado a otros DEX de la industria.
Como tal, Uniswap es un creador de mercado automatizado (AMM), lo que significa que se basa en algoritmos para fijar el precio de los activos en lugar de comprar y vender órdenes. Los usuarios de la plataforma brindan liquidez al bloquear los tokens que poseen; otros pueden pedir préstamos de esos tokens y pagar intereses a los proveedores de liquidez.
window.coinzilla_display = window.coinzilla_display || []; var c_display_preferences = {}; c_display_preferences.zone = “355045aa96fe765daf”; c_display_preferences.width = “728”; c_display_preferences.height = “90”; coinzilla_display.push(c_display_preferences);
Dentro de la plataforma, los usuarios pueden intercambiar (o hacer swaps) de tokens en la red Ethereum (ERC20), entre los que se incluyen stablecoins como Tether (USDT), tokens de gobernanza como Maker y Aave, y hasta Bitcoin “envuelto” o tokenizado WBTC.
Según datos de CoinGecko, la capitalización de mercado de Uniswap es de USD $2 mil millones para el momento de redacción. Si bien esa cifra no se acerca a los intercambios centralizados más grandes, como Binance, que registra una capitalización de USD $ 70 mil millones, podría decirse que lo convierte en una “infraestructura crítica para las finanzas descentralizadas“.
Tal como escribió Uniswap en una publicación de blog del 23 de marzo, el objetivo principal de la actualización v3 es convertir a Uniswap en el AMM más flexible y eficiente jamás diseñado. En este aspecto, una de las principales deseos del protocolo es buscar soluciones para aliviar la crisis de altas tarifas dentro de Ethereum.
Uniswap v3: nuevas características
Desde el lanzamiento de v2 en mayo de 2020, el DEX pionero representó USD$ 135 mil millones en volumen de operaciones. La mayoría de las funciones giraban en torno a mejorar la experiencia del usuario, corregir vulnerabilidades y optimizar el protocolo. Sin embargo, Uniswap v3 representa un verdadero hito debido a las siguientes actualizaciones:
Liquidez concentrada
La primera característica será la liquidez concentrada. Históricamente, los creadores de mercado automatizados han requerido que todos los proveedores de liquidez (LP) compartan estrategias idénticas y depositen capital en toda la curva de precios desde 0 hasta el infinito.
Cuando se tiene en cuenta que los LP tienden a ganar comisiones sobre un pequeño porcentaje de sus activos, además de un alto deslizamiento, este sistema desalienta a aquellos interesados en aportar liquidez. Según explicó el equipo de Uniswap, al hacer esto, los AMM no han tenido en cuenta las expectativas individuales de la actividad futura de los precios.
El resultado de la liquidez concentrada es que los operadores no deberán poner tanto capital en juego para lograr resultados. Ahora, cada LP podrá crear su propia curva de precios. Esto tiene el efecto de generar liquidez concentrada, lo que hace que las posiciones LP no sean fungibles.
Uniswap v3 utilizará ticks para mantener la liquidez dentro de un cierto rango de precios para facilitar la liquidez concentrada.
Tarifas de varios niveles
Otra de las nuevas características que está agregando Uniswap es más niveles de tarifas. Con esto, los operadores puedan determinar su nivel de riesgo cuando operan con activos volátiles, que son propensos a cambiar los precios cuando se inicia y ejecuta una operación.
Uniswap v3 hace que las tarifas de los LP sean más flexibles al introducir tramos de tarifas de varios niveles: 0.05% – 0.30% – 1%. A través de la votación de gobernanza, entre el 10% y el 25% de las tarifas de LP se pueden asignar a los apostadores de tokens por grupo.
window.coinzilla_display = window.coinzilla_display || []; var c_display_preferences = {}; c_display_preferences.zone = “355045aa96fe765daf”; c_display_preferences.width = “728”; c_display_preferences.height = “90”; coinzilla_display.push(c_display_preferences);
Esto debería producir el efecto de grupos estables que generan tarifas más pequeñas que los grupos volátiles, alineándose con el riesgo de LP. Asimismo, se pone un mayor énfasis en la votación del gobierno para determinar las comisiones.
Oráculos avanzados
La actualización del intercambio también está introduciendo oráculos “más fáciles y baratos“, que garantizan que el precio esté actualizado y, por lo tanto, reduzcan el riesgo de que se quemen los datos incorrectos.
De acuerco con el equipo de Uniswap, esta mejora reduce el costo del gas para los comerciantes por mantener los oráculos actualizados se en un 50% en relación con v2. Los costos para calcular TWAP en contratos inteligentes externos también son significativamente más baratos.
Un futuro prometedor para DeFi
Entre otras novedades, Uniswap también está a la expectativa de la llegada de EIP-1559 para Ethereum en julio, una actualización que promete la reducción en las tarifas de la red y podría ayudar a impulsar la propuesta de valor de v3. Asimismo, Uniswap también tiene planes de lanzar v3 en la solución de escalado de segunda capa (L2) Optimism después de que entre en funcionamiento en julio.
Las actualizaciones de Uniswap pueden parecer ahora funciones de negociación avanzadas que no tendrán mucho sentido para los novatos, pero que, según Uniswap, pueden dar lugar a mayores rendimientos para los operadores experimentados de DeFi; y que, a la larga, podrían abrir nuevas puertas al ecosistema DeFi.
window.coinzilla_display = window.coinzilla_display || []; var c_display_preferences = {}; c_display_preferences.zone = “163865aa96fe763d82”; c_display_preferences.width = “468”; c_display_preferences.height = “60”; coinzilla_display.push(c_display_preferences);
En todo caso, Uniswap está buscando fortalecerse a medida que la competencia de los DEX se intensifica. Su ‘clon‘ SushiSwap ha anunciado planes para atraer más liquidez a través de la interoperabilidad con otros protocolos DeFi y el lanzamiento de su propia plataforma de préstamos.
Por otro lado, el principal DEX de Binance Smart Chain (BSC), PancakeSwap, también ha estado creciendo rápidamente, alcanzando a Uniswap y SushiSwap en métricas importantes como capitalización de mercado, número de usuarios y volumen de operaciones diarias.
Lecturas recomendadas
- Protocolo DeFi 1inch ahora ofrece mejores tarifas de transacción que Uniswap
- Binance Smart Chain se acerca a Ethereum en total de fondos bloqueados en DeFi
- Informe Messari: Terra y PancakeSwap fueron los dos tokens DeFi con mejor rendimiento en el último trimestre
Fuentes: Uniswap, Decrypt, Cointelegraph, BeingCrypto,
Versión de Hannah Estefanía Pérez / DiarioBitcoin
Imagen de Unsplash